استراتيجيات الخيارات للأسواق دون اتجاه

استراتيجيات الخيار للأسواق الاتجاه.

بقلم أنتوني صليبا.

وتحلل الفصول الفردية بالتفصيل استراتيجيات الخيارات الرئيسية الأربعة الواردة في الكتاب: انتشار الفراشة التي ساعدت صليبا على الترويج لها منذ عقود، كوندور، فراشة الحديد و كوندور الحديد. يبدأ كل فصل مع مقدمة شاملة للأساسيات ومن ثم يضيف الاختلافات والطوارئ. رسومات هش وأوراق عمل مفيدة توضح ميكانيكا ومنطق كل استراتيجية.

ويخصص فصلان لإحصاءات الخيارات المعروفة باسم اليونانيين: دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا. وتبين صليبا كيف تختلف هذه المعايير المحددة لسلوك سعر الخيار حسب الوقت، والتقلب الضمني والقرب من الكامنة وراء سعر الإضراب. ويخصص الفصل الجامع لهياكل الخيار المختلط مثل الفراشات المكسورة الجناحين، بتيروداكتيلز والحديد بتيروداكتيلز. ويختتم كل فصل بموجز مفيد. جميع مناقشات منطق الخيار والرياضيات تنتهي مع مسابقة مفصلة لاختبار تفهمك. لم يكن لديك ليكون أزيز الرياضيات للإجابة على الأسئلة، ولكنك سوف تحتاج على الأرجح آلة حاسبة.

حيثما كان ذلك ملائما، يستخدم صليبا مهاراته التقنية وخبرته الواسعة في صب الماء البارد على بعض المعتقدات على نطاق واسع ولكن في غير محله حول الخيارات. على سبيل المثال، خلافا للتفكير المأمول من بعض المشجعين من انتشار الائتمان، ويظهر صليبا أن مستويات المخاطر والمكافأة والتعادل متطابقة لانتشار الخصم المكافئ تقريبا. يستخدم صليبا نفس الخبرة للتفكير في فكرة أنه يجب أن تكون خيارات لكميات التجارة. & كوت؛ ليس من الضروري أن يكون هناك فهم قوي لليونانيين. فإن تحريف الإغريق قد يؤدي أحيانا إلى نتائج عكسية.

الفصل الأخير يتكون من مقابلة استيعابية مع صليبا نفسه. هنا يذكر المؤلف أبرز أيامه في قاعة التداول في حين تقاسم الأفكار ووجهات نظر فريدة من نوعها على انتشار التداول. الكل في الكل، كودا ترحيب. يقدم الملحق & كوت؛ الامتحان النهائي & كوت؛ تتكون من 100 سؤال وتمارين ومفتاح الإجابة. ويقدم الملحق الثاني مسرد مفيد.

جميع أساليب انتشار صليبا المناقشات هي الأمثل للأسواق دون اتجاه، وهذا يعني استراتيجيات الربح من الاضمحلال الوقت الايجابي. فكيف تعرف عندما يكون السوق مستعدة للذهاب جانبية؟ صليبا لا تقول حقا. ويقترح استخدام أدوات تقنية مثل الرسوم البيانية، والشموع، ومستويات تصحيح فيبوناتشي، وغيرها. يقول صليبا القليل عن كيفية تنفيذ هذه الأساليب. ليس فقط تحتاج إلى التنبؤ بالعمل السعر، ولكن الإطار الزمني المتوقع يحتاج إلى أن تؤخذ في الاعتبار. لا توجد كلمة عن كيفية القيام بذلك سواء.

صليبا & رسكو؛ ق النثر هو نموذج من الوضوح والدقة. في ما يقرب من 200 صفحات كبيرة الشكل لم أتمكن من العثور على خطأ إملائي واحد. خيارات استراتيجيات للأسواق الاتجاه هو مسح ترحيب لتقنيات انتشار متقدمة من واحدة من أهم السلطات في هذا المجال.

نيلسون فريبورغ هو محرر فورمولا ريزارتش، وهو خطاب مالي يبني ويختبر نماذج التوقيت الكمي للأسهم والسندات والسلع. وتخدم "فورمولا ريزارتش" التجار المنهجيين ومديري الأموال المؤسسية في 27 بلدا.

استراتيجيات الخيار للأسواق الاتجاه.

تداول الخيارات يسمح لك للاستفادة من أي نوع من السوق، سواء كان يتحرك صعودا، والانتقال إلى أسفل أو المياه. تتضمن إستراتيجية الخيار الجمع بين عدة عقود مختلفة في تجارة واحدة، ويمكنك شراء بعض وبيع الآخرين لتحقيق ربح إذا تحرك السوق كما هو متوقع. حوالي ثلاثة عشر مختلفة، واسمها استراتيجيات خلاقة يمكن استخدامها، مما يتطلب منك فقط اختيار الخيارات المحددة التي تريد استخدامها، تعيين استراتيجية في حساب الوساطة الخاصة بك ووضع التجارة.

يضع ويدعو، وشراء وبيع.

الخيارات تأتي في اثنين من النكهات. وتتيح المكالمات للمشتري الحق في شراء أسهم بسعر سهم محدد مسبقا، ويضع الحق في البيع بالسعر المحدد. والخيارات محدودة زمنيا، كما أن هناك مخزونا واحدا أو صندوقا متداولا في البورصة أو مؤشر الأسهم سيكون له العديد من الخيارات المختلفة ويدعو إلى التداول بأسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية. يمكن للمتداولين أن يأخذوا جانبي تجارة الخيارات وشراء الخيارات للحصول على الحقوق أو البيع للحصول على التكلفة أو العلاوة مع التزام تسليم أو شراء أسهم إذا اختار المشتري ممارسة حقوقها.

استراتيجية المكالمة المغطاة.

تعتبر استراتيجية خيارات المكالمة المغطاة الأكثر تحفظا من جميع استراتيجيات الخيارات وهي نقطة البداية لكثير من التجار الخيار الجديد. سيؤدي استخدام المكالمات المغطاة إلى وضع دخل إضافي في حسابك خلال فترات لا اتجاه لها في السوق. وتتكون الاستراتيجية من شراء أسهم الأسهم وبيع خيارات الاتصال مقابل تلك الأسهم. خيار واحد هو 100 سهم، وذلك لكل 100 سهم تشتري، تبيع مكالمة واحدة. وعادة ما يكون للمكالمات سعر إضراب يتجاوز سعر السهم الحالي. إذا تحرك السهم فوق سعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنك تحتفظ بعلاوة الخيار المباعة والحصول على أكثر من ذلك بقليل من أسهمك مما دفعته عندما يتم استدعاؤها. إذا بقيت الأسهم دون سعر الإضراب، يمكنك الاحتفاظ بأسهم الأسهم وأقساط الخيار وبيع بعض المكالمات أكثر، وتكرار التجارة.

سترادلز و الخانق.

وتشمل استراتيجيات سترادل و سترانغل البيع المتزامن لكل من المكالمات و يضع. يمكنك وضع الأقساط المستلمة من المبيعات في حساب الوساطة الخاص بك مع النظرة إلى أن سعر السهم لن يخرج بعيدا عن أسعار الإضراب الخيار. مع سترادل، يضع والمكالمات لها نفس سعر الإضراب، مما يتطلب دقة التنبؤ سعر السهم. وينتشر الخانق أسعار الإضراب، وترك نطاق الأسهم يمكن أن تكون في عند انتهاء الصلاحية لتحقيق الربح. هذه هي استراتيجيات عالية المخاطر مع الخسائر المحتملة التي غير محدودة من الناحية النظرية. وسيسمح الوسيط الخاص بك فقط بتجار ذوي خبرة ورأس مال جيد. مع عدم وجود سوق في أي مكان، هذه الاستراتيجيات تنتج الأرباح عندما يتداول الأسهم في نطاق ضيق.

الحديد فراشة، الحديد كوندور.

استراتيجيات فراشة الحديد والحديد كوندور إضافة اثنين من الخيارات خيار آخر إلى سترادل وخنق للحد من الخسائر إذا كان سعر السهم الأساسي لا يجعل الخروج من النطاق السعري الاتجاه. جنبا إلى جنب مع بيع المكالمات ووضع، والاستراتيجيات الحديد إضافة في شراء المكالمات أرخص ويضع لدعم مواقف الخيار بيعها. مع هذه الاستراتيجيات، كنت صافي أقل في أقساط الخيار من مع سترادل أو الخنق، ولكن الحد الأقصى للخسارة المحتملة المعروفة مسبقا. وسيوافق وسيط على هذه الأنواع من الاستراتيجيات للتجار مع كمية محدودة من الخبرة التجارية - أو حتى أي خبرة.

تصور استراتيجيات الخيارات.

سيوفر حساب الوساطة الخاص بك على الانترنت بضعة أدوات تداول الخيارات التي توضح كيف ستعمل استراتيجية خيارات معينة. الرسم البياني الذي يظهر فيها استراتيجية مربحة وحيث يفقد المال فيما يتعلق أسعار الإضراب مختلفة يظهر لك حيث تريد أن يكون المخزون عند انتهاء الصلاحية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح الخاصة بك. استخدم الرسم البياني لمعرفة الكيفية التي ستستفيد بها الاستراتيجية إذا كانت أسعار الأسهم محدودة. آلة حاسبة الربح مقابل الخسارة المحتملة تضع نفس المعلومات بالدولار وتتيح لك ضبط أسعار الإضراب وعدد العقود لكل ساق للحصول على نسبة محتملة للمخاطر والمكافآت التي تريدها.

المراجع.

عن المؤلف.

تيم بلان كان يكتب المواد المالية والاستثمارية والتجارية وبلوق منذ عام 2007. وقد ظهر عمله على الانترنت في البحث ألفا، ماركيتواتش ومختلف المواقع الأخرى. بلان حاصل على درجة البكالوريوس في الرياضيات من أكاديمية سلاح الجو الأمريكي.

قروض الصورة.

كريتاس صور / كريتاس / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

المزيد من المقالات.

كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.

استراتيجيات الخيار للأسواق الاتجاه.

التداول مع الفراشات، الفراشات الحديد، و كوندورس و ميدوت؛ بلومبرغ المالية.

بقلم أنتوني ج. صليبا المؤلف و ميدوت؛ كارين E. جونسون المؤلف.

اشترك لحفظ المكتبة.

مع حساب أوفيردريف، يمكنك حفظ المكتبات المفضلة لديك للحصول على معلومات سريعة عن توافر. تعرف على المزيد حول حسابات أوفيردريف.

جعل الصفقات الكبيرة في السوق دون اتجاه يمكن أن يكون تحديا، والأسواق دون اتجاه تحدث أكثر تواترا من الثور وتحمل الأسواق مجتمعة. يوفر رائد الخيارات أنطوني ج. صليبا الأدوات والتكتيكات اللازمة للاستفادة من السوق الجانبية. تركز صليبا على الاستراتيجيات في أسرة الفراشة من الخيارات: الفراشات، وكوندورس، والفراشات الحديد، والتي تبين كيفية استخدام هذه الأدوات المتطورة في الأسواق التي لا اتجاه لها.

تفاصيل النشر.

كيندل بوك أوفيردريف قراءة أدوب بدف الكتاب الاليكتروني 5،2 مب أدوب إبوب إبوك 2،6 مب.

أنتوني ج. صليبا (مؤلف)

أنطوني ج. صليبا نشط في سوق المشتقات لأكثر من عشرين عاما. وهو عضو في العديد من البورصات المالية وعمل في مجلس إدارة البنك المركزي العماني. شركته، معهد التجارة الدولية، هو أكلاي.

استراتيجيات الخيار للأسواق الاتجاه.

التداول مع الفراشات، الفراشات الحديد، و كوندورس و ميدوت؛ بلومبرغ المالية.

بقلم أنتوني ج. صليبا المؤلف و ميدوت؛ كارين E. جونسون المؤلف.

اشترك لحفظ المكتبة.

مع حساب أوفيردريف، يمكنك حفظ المكتبات المفضلة لديك للحصول على معلومات سريعة عن توافر. تعرف على المزيد حول حسابات أوفيردريف.

جعل الصفقات الكبيرة في السوق دون اتجاه يمكن أن يكون تحديا، والأسواق دون اتجاه تحدث أكثر تواترا من الثور وتحمل الأسواق مجتمعة. يوفر رائد الخيارات أنطوني ج. صليبا الأدوات والتكتيكات اللازمة للاستفادة من السوق الجانبية. تركز صليبا على الاستراتيجيات في أسرة الفراشة من الخيارات: الفراشات، وكوندورس، والفراشات الحديد، والتي تبين كيفية استخدام هذه الأدوات المتطورة في الأسواق التي لا اتجاه لها.

تفاصيل النشر.

كيندل بوك أوفيردريف قراءة أدوب بدف الكتاب الاليكتروني 5،2 مب أدوب إبوب إبوك 2،6 مب.

أنتوني ج. صليبا (مؤلف)

أنطوني ج. صليبا نشط في سوق المشتقات لأكثر من عشرين عاما. وهو عضو في العديد من البورصات المالية وعمل في مجلس إدارة البنك المركزي العماني. شركته، معهد التجارة الدولية، هو أكلاي.

استراتيجيات الخيار للأسواق الاتجاه.

تداول الخيارات يسمح لك للاستفادة من أي نوع من السوق، سواء كان يتحرك صعودا، والانتقال إلى أسفل أو المياه. تتضمن إستراتيجية الخيار الجمع بين عدة عقود مختلفة في تجارة واحدة، ويمكنك شراء بعض وبيع الآخرين لتحقيق ربح إذا تحرك السوق كما هو متوقع. حوالي ثلاثة عشر مختلفة، واسمها استراتيجيات خلاقة يمكن استخدامها، مما يتطلب منك فقط اختيار الخيارات المحددة التي تريد استخدامها، تعيين استراتيجية في حساب الوساطة الخاصة بك ووضع التجارة.

يضع ويدعو، وشراء وبيع.

الخيارات تأتي في اثنين من النكهات. وتتيح المكالمات للمشتري الحق في شراء أسهم بسعر سهم محدد مسبقا، ويضع الحق في البيع بالسعر المحدد. والخيارات محدودة زمنيا، كما أن هناك مخزونا واحدا أو صندوقا متداولا في البورصة أو مؤشر الأسهم سيكون له العديد من الخيارات المختلفة ويدعو إلى التداول بأسعار مختلفة من الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن للمتداولين أن يأخذوا جانبي تجارة الخيارات، وشراء الخيارات للحصول على حقوق أو بيع لتلقي التكلفة أو قسط مع التزام تسليم أو شراء أسهم إذا اختار المشتري لممارسة حقوقها.

استراتيجية المكالمة المغطاة.

تعتبر استراتيجية خيارات المكالمة المغطاة الأكثر تحفظا من جميع استراتيجيات الخيارات وهي نقطة البداية لكثير من التجار الخيار الجديد. سيؤدي استخدام المكالمات المغطاة إلى وضع دخل إضافي في حسابك خلال فترات لا اتجاه لها في السوق. وتتكون الاستراتيجية من شراء أسهم الأسهم وبيع خيارات الاتصال مقابل تلك الأسهم. خيار واحد هو 100 سهم، وذلك لكل 100 سهم تشتري، تبيع مكالمة واحدة. وعادة ما يكون للمكالمات سعر إضراب يتجاوز سعر السهم الحالي. إذا تحرك السهم فوق سعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنك تحتفظ بعلاوة الخيار المباعة والحصول على أكثر من ذلك بقليل من أسهمك مما دفعته عندما يتم استدعاؤها. إذا بقيت الأسهم دون سعر الإضراب، يمكنك الاحتفاظ بأسهم الأسهم وأقساط الخيار وبيع بعض المكالمات أكثر، وتكرار التجارة.

سترادلز و الخانق.

وتشمل استراتيجيات سترادل و سترانغل البيع المتزامن لكل من المكالمات و يضع. يمكنك وضع الأقساط المستلمة من المبيعات في حساب الوساطة الخاص بك مع النظرة إلى أن سعر السهم لن يخرج بعيدا عن أسعار الإضراب الخيار. مع سترادل، يضع والمكالمات لها نفس سعر الإضراب، مما يتطلب دقة التنبؤ سعر السهم. وينتشر الخانق أسعار الإضراب، وترك نطاق الأسهم يمكن أن تكون في عند انتهاء الصلاحية لتحقيق الربح. هذه هي استراتيجيات عالية المخاطر مع الخسائر المحتملة التي غير محدودة من الناحية النظرية. وسيسمح الوسيط الخاص بك فقط بتجار ذوي خبرة ورأس مال جيد. مع عدم وجود سوق في أي مكان، هذه الاستراتيجيات تنتج الأرباح عندما يتداول الأسهم في نطاق ضيق.

الحديد فراشة، الحديد كوندور.

استراتيجيات فراشة الحديد والحديد كوندور إضافة اثنين من الخيارات خيار آخر إلى سترادل وخنق للحد من الخسائر إذا كان سعر السهم الأساسي لا يجعل الخروج من النطاق السعري الاتجاه. جنبا إلى جنب مع بيع المكالمات ووضع، والاستراتيجيات الحديد إضافة في شراء مكالمات أرخص ويضع لدعم مواقف الخيار بيعها. مع هذه الاستراتيجيات، كنت صافي أقل في أقساط الخيار من مع سترادل أو الخنق، ولكن الحد الأقصى للخسارة المحتملة المعروفة مسبقا. وسيوافق وسيط على هذه الأنواع من الاستراتيجيات للتجار مع كمية محدودة من الخبرة التجارية - أو حتى أي خبرة.

تصور استراتيجيات الخيارات.

سيوفر حساب الوساطة الخاص بك على الانترنت بضعة أدوات تداول الخيارات التي توضح كيف ستعمل استراتيجية خيارات معينة. الرسم البياني الذي يظهر فيها استراتيجية مربحة وحيث يفقد المال فيما يتعلق أسعار الإضراب مختلفة يظهر لك حيث تريد أن يكون المخزون عند انتهاء الصلاحية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح الخاصة بك. استخدم الرسم البياني لمعرفة الكيفية التي ستستفيد بها الاستراتيجية إذا كانت أسعار الأسهم محدودة. آلة حاسبة الربح مقابل الخسارة المحتملة تضع نفس المعلومات بالدولار وتتيح لك ضبط أسعار الإضراب وعدد العقود لكل ساق للحصول على نسبة محتملة للمخاطر والمكافآت التي تريدها.

المراجع.

عن المؤلف.

تيم بلان كان يكتب المواد المالية والاستثمارية والتجارية وبلوق منذ عام 2007. وقد ظهر عمله على الانترنت في البحث ألفا، ماركيتواتش ومختلف المواقع الأخرى. بلان حاصل على درجة البكالوريوس في الرياضيات من أكاديمية سلاح الجو الأمريكي.

قروض الصورة.

كريتاس صور / كريتاس / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

المزيد من المقالات.

كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.